실전 예시 · 공시 읽기
전환사채(CB) 발행 공시, 무엇부터 봐야 하나요? 전환가·희석 비율·전환 시작일 읽는 법
짧게 답하면, 전환사채 발행 공시에서는 전환가액, 주식총수 대비 비율, 전환청구 시작일, 조기상환·매도청구권을 먼저 보고, 앞선 사채까지 합쳐 봅니다. 와이씨켐의 이번 전환사채는 주식총수 대비 3.80%였지만, 앞선 사채까지 합치면 19.42%였습니다.
아래는 LeetKit을 연결한 AI에게 실제로 물어본 응답입니다. 내 종목으로 물어보기(무료) →
1. LeetKit에 이렇게 물어보세요
와이씨켐 오늘 나온 전환사채 공시에서 전환가액, 주식총수 대비 비율, 전환청구기간 찾아줘
전환사채 공시는 1만 자가 넘는 경우가 많습니다. 이럴 때는 칸 이름(전환가액·주식총수 대비·매도청구권 등)으로 찾아 달라고 하면 그 부분만 원문 그대로 발췌됩니다.
| 칸 | 원문 값 |
|---|---|
| 사채 총액 · 발행방법 | 100억원 · 사모 |
| 자금조달 목적 | 채무상환자금 100억원 |
| 표면이자율 / 만기이자율 | 0.0% / 4.5% |
| 전환가액 | 12,526원 |
| 전환으로 발행할 주식 | 798,339주 · 주식총수 대비 3.80% |
| 전환청구기간 | 2027-10-13 ~ 2028-09-13 |
| 시가하락에 따른 조정(최저 조정가액) | - |
| 조기상환청구권(풋) | 2027-12-13부터 4개월마다 |
| 매도청구권(콜) | 2027-10-13 · 최대주주등은 발행 당시 지분율 이내 |
본문 검색 응답 여러 개에서 원문 값을 그대로 옮겨 한 표로 정리했습니다. 응답에는 각 칸 앞뒤 원문 문장과 원문 보기 주소가 함께 표시됩니다.
| 항목 | DART 원문 | LeetKit 응답 | 대조 |
|---|---|---|---|
| 사채 권면총액(원) | 10,000,000,000 | 10,000,000,000 | ✓ 같음 |
| 채무상환자금(원) | 10,000,000,000 | 10,000,000,000 | ✓ 같음 |
| 표면이자율 / 만기이자율(%) | 0.0 / 4.5 | 0.0 / 4.5 | ✓ 같음 |
| 전환가액(원/주) | 12,526 | 12,526 | ✓ 같음 |
| 전환으로 발행할 주식수 | 798,339 | 798,339 | ✓ 같음 |
| 주식총수 대비 비율(%) | 3.80 | 3.80 | ✓ 같음 |
| 전환청구기간 | 2027년 10월 13일 ~ 2028년 09월 13일 | 2027년 10월 13일 ~ 2028년 09월 13일 | ✓ 같음 |
| 시가하락 조정 최저 조정가액 | - | - | ✓ 같음 |
| 기발행주식총수 대비 미상환 합계(%) | 19.42 | 19.42 | ✓ 같음 |
원문: 금융감독원 전자공시(DART) 접수번호 20261002000538 · 응답: LeetKit(DartLens) 공시 본문 검색, 2026-10-02 18:29~18:30 조회
원문 아래쪽 미상환 사채 표에는 이번 사채 전환가가 12,506원으로 적혀 있습니다. 100억원 ÷ 798,339주와 맞는 값은 본문의 12,526원입니다.
이 사채는 1년 동안 주식으로 바꿀 수 없고(사모 발행 조건), 시가하락에 따른 전환가액 조정 칸이 '-'라 주가가 내려도 전환가가 자동으로 낮아지지 않습니다. 대신 사채를 가진 쪽은 2027년 12월부터 원금에 이자를 더해 돌려 달라고 할 수 있고, 회사는 2027년 10월에 사채를 사 갈 수 있습니다.
2. 아직 주식으로 바뀌지 않은 사채까지 합칩니다
이 공시에 미상환 사채 표 있으면 전체 희석 비율 보여줘
| 사채 | 잔액 | 전환·행사가 | 바뀔 수 있는 주식 | 전환·행사 가능 기간 |
|---|---|---|---|---|
| 제7회차 전환사채 | 110억원 | 10,547원 | 1,042,950주 | 2026-10-14 ~ 2027-09-14 |
| 제8회차 신주인수권부사채 | 220억원 | 10,547원 | 2,085,901주 | 2026-10-14 ~ 2030-09-14 |
| 제9회차 전환사채(이번) | 100억원 | 12,526원 | 798,339주 | 2027-10-13 ~ 2028-09-13 |
| 합계 | 430억원 | - | 3,927,190주 | - |
기발행주식 총수 20,221,090주 · 기발행주식총수 대비 비율 19.42%
원문 표의 숫자를 그대로 옮겼습니다. 원문 표에는 이번 사채의 전환가가 12,506원으로 적혀 있지만, 100억원 ÷ 798,339주와 맞는 값은 본문의 12,526원이라 표에는 12,526원으로 적었습니다.
3. 전환가와 지금 주가를 비교합니다
와이씨켐 오늘 왜 움직였는지 시각순으로 보여줘
현재가 12,550원 [KRX 애프터마켓], 기준가 대비 −2.56% · 거래량 최근 20거래일 평균의 2.0배
| 시각 | 내용 | 구분 |
|---|---|---|
| 약 15:31 | 유리 기판 관련주 기사 — 와이씨켐은 "하락권" 종목 중 하나로 언급 | 기사 · 장 마감 후 |
| 16:34 | 전환사채권발행결정(제9회차) | 거래소 공시 · 장 마감 후 |
값은 실제 응답 그대로 옮겼고, 기사 제목은 줄여 적었습니다.
차트의 점선 두 개가 앞선 사채(10,547원)와 이번 사채(12,526원)의 전환·행사가입니다. 번호를 누르면 2년 동안의 사채 발행 결정 시점으로 이동합니다.
4. 이 회사가 사채를 얼마나 자주 냈는지 봅니다
와이씨켐 최근 3년 주요사항보고서 목록 보여줘
| 접수일 | 보고서 |
|---|---|
| 2026-10-02 | 전환사채권발행결정 |
| 2026-01-19 | 자기전환사채만기전취득결정 |
| 2025-10-21 | 영업양수결정 |
| 2025-10-17 | 자기전환사채만기전취득결정 |
| 2025-09-29 | 신주인수권부사채권발행결정 |
| 2025-09-29 | 전환사채권발행결정 |
| 2025-01-15 | 전환사채권발행결정 |
최근 2년 동안 사채 발행 결정이 4건이었고, 회사가 자기 전환사채를 만기 전에 되사들인 결정이 2건 있었습니다. 되사들인 사채는 주식으로 바뀌지 않으므로 희석이 줄어듭니다. 발행이 잦은 회사는 공시 하나보다 미상환 사채 표의 합계를 먼저 봅니다.
5. 응답에서 이 이름표를 보세요
주식총수 대비 비율이번 사채가 모두 주식으로 바뀔 때 늘어나는 비율입니다. 앞선 사채는 들어 있지 않습니다.기발행주식총수 대비 비율공시 아래쪽 '미상환 주권 관련 사채권' 표의 합계 비율입니다. 앞선 사채까지 합친 값입니다.전환청구기간 · 행사가능기간이 날짜부터 주식으로 바꿀 수 있습니다. 시작일이 가까운 사채가 먼저 영향을 줍니다.최저 조정가액주가가 내릴 때 전환가를 어디까지 낮출 수 있는지입니다. '-'면 시가 하락에 따른 조정이 없다는 뜻입니다.사모 · 특정인에 대한 대상자별 사채발행내역누가 샀는지입니다. 이번 사채는 증권사 신탁 펀드들이 나눠 샀습니다.
6. 이어서 내 말로 물어보세요
아래 문장은 예시입니다. 그대로 사용하지 않아도 되고, 종목 이름이나 숫자를 바꾸거나 궁금한 것을 평소 말투로 적으면 됩니다. LeetKit이 무엇을 조회했는지 응답에 함께 표시하므로, 뜻과 다르면 바로 고쳐서 다시 물어보면 됩니다.
- 와이씨켐 2025년 9월 전환사채 공시에서 시가하락에 따른 전환가액 조정 조건 찾아줘앞선 사채의 리픽싱
- 와이씨켐 최근 1년 전환청구권 행사 공시 있었는지 보여줘실제로 바뀌었나
- 와이씨켐 전환사채 공시 다음 날부터 5일 주가 흐름 보여줘공시 반응
- 이번 주 전환사채 발행 결정 공시 낸 회사 목록 보여줘다른 회사로 넓히기
이 글은 전환사채 공시를 읽는 법입니다. 희석 비율이나 전환가는 주가 방향을 알려 주지 않으며, 특정 종목의 매수·매도를 권하지 않습니다.
무료로 시작하기용어 풀이
- 전환사채(CB)
- 회사가 돈을 빌리면서, 빌려준 사람이 나중에 정해진 가격(전환가액)으로 그 회사 주식으로 바꿀 수 있게 한 채권입니다.
- 신주인수권부사채(BW)
- 채권은 그대로 두고, 정해진 가격(행사가액)에 새 주식을 살 수 있는 권리가 붙은 채권입니다.
- 희석
- 새 주식이 생겨 기존 주주 한 주의 몫이 줄어드는 것입니다. 전환·행사로 생길 주식 수를 지금 발행주식 수와 비교해 봅니다.
- 리픽싱
- 주가가 내리면 전환가액을 낮춰 주는 조건입니다. 공시의 '시가하락에 따른 전환가액 조정' 칸에 적혀 있습니다.
- 조기상환청구권(풋) · 매도청구권(콜)
- 풋은 사채를 가진 사람이 만기 전에 돈을 돌려 달라고 할 수 있는 권리, 콜은 회사나 회사가 정한 사람이 사채를 사 갈 수 있는 권리입니다.
자주 묻는 질문
전환사채 발행 공시에서 무엇부터 봐야 하나요?
전환가액, 주식총수 대비 비율, 전환청구 시작일, 조기상환·매도청구권을 먼저 봅니다. 그리고 공시 아래쪽 '미상환 주권 관련 사채권' 표에서 앞선 사채까지 합친 비율을 확인합니다.
전환사채 희석 비율은 어떻게 계산하나요?
전환·행사로 생길 주식 수를 지금 발행주식 수로 나눕니다. 와이씨켐은 이번 사채만 3.80%였지만, 앞선 사채까지 합친 3,927,190주를 기발행주식 20,221,090주로 나누면 19.42%였습니다.
주가가 전환가보다 높으면 어떻게 되나요?
사채를 가진 쪽은 전환청구기간이 시작되면 전환가에 주식을 받아 더 높은 값에 팔 수 있습니다. 와이씨켐은 2026년 10월 2일 주가가 앞선 사채의 전환가 10,547원보다 약 19% 높았고, 그 사채는 10월 14일부터 전환할 수 있었습니다.
출처
- 금융감독원 전자공시(DART) 와이씨켐(112290) 주요사항보고서(전환사채권발행결정, 제9회차, 접수번호 20261002000538) 본문 검색, 최근 3년 주요사항보고서 목록. LeetKit(DartLens), 2026-10-02 18:29~18:32 조회.
- 네이버 증권 시세·뉴스, 거래소(KIND) 공시 시각. LeetKit(StockLens) 오늘 움직임 맥락, 2026-10-02 18:31 조회(애프터마켓 진행 중).
- 19.42%와 1.19배는 원문·응답 값으로 계산했고, 19.42%는 원문 표의 비율과 같습니다.